Diversificação Internacional: Investindo em Crédito Corporativo Americano

Nos posts anteriores, discutimos a diversificação internacional através dos Títulos do Tesouro Americano, ETFs de ações e REITs. Agora, vamos explorar outra classe de ativos relevante para investidores brasileiros: o crédito corporativo americano, uma alternativa que combina renda fixa e potencial de retorno atrativo.

O que é Crédito Corporativo?

Crédito corporativo refere-se a títulos de dívida emitidos por empresas para captar recursos no mercado. Diferente dos T-Bonds americanos, que são garantidos pelo governo dos EUA, os bonds corporativos apresentam um risco de crédito maior, mas também oferecem yields superiores. Eles podem ser classificados em:

• Investment Grade: Emitidos por empresas com alta qualidade de crédito, como Apple e Microsoft. Apresentam menor risco e rendimentos mais moderados.
• High Yield (Junk Bonds): Emitidos por empresas com classificação de crédito mais baixa, oferecendo maiores retornos em troca de um risco elevado.
   

Principais ETFs de Crédito Corporativo Disponíveis na B3

Para quem deseja investir nessa classe de ativos sem precisar comprar bonds individuais nos EUA, a BlackRock oferece ETFs listados na B3:

• iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (B3: CRED11): Exposição a títulos de crédito corporativo de alta qualidade emitidos por empresas americanas.
• iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (B3: HYLD11): Investimento em bonds de alto rendimento (high yield), com maior potencial de retorno.
• iShares U.S. Financials Bond ETF (B3: FINB11): Foca em dívidas emitidas por grandes instituições financeiras americanas.
• iShares Fallen Angels USD Bond ETF (B3: FALL11): Investe em bonds de empresas que perderam o status de investment grade, podendo oferecer oportunidades de valorização.
   

Vantagens de Investir em Crédito Corporativo Americano

• Diversificação de Renda Fixa: Alternativa à dívida soberana americana, com maior potencial de retorno.
• Exposição ao Mercado Global: Empresas líderes de setores variados, como tecnologia, saúde e financeiro.
• Renda Passiva em Dólar: Bonds corporativos oferecem pagamentos periódicos de juros, complementando a estratégia de renda.
   

Conclusão

Os ETFs de crédito corporativo permitem aos investidores brasileiros diversificar sua exposição em renda fixa internacional sem a necessidade de operar diretamente no exterior. Junto com Treasuries, ETFs de ações e REITs, eles ajudam a construir um portfólio mais balanceado e resistente a oscilações do mercado brasileiro. Avaliar o perfil de risco e os objetivos financeiros é essencial para escolher a melhor combinação de ativos.